وارنر برادرز دیسکاوری پیشنهاد تصاحب پارامونت–اسکایدنس را بررسی میکند
شرکت وارنر برادرز دیسکاوری (Warner Bros. Discovery) روز دوشنبه بهطور رسمی تأیید کرد که پیشنهاد اصلاحشده و ناخواسته خرید سهام از سوی پارامونت–اسکایدنس (Paramount Skydance) را دریافت کرده و اعلام کرد که «مطابق با وظایف امانتداری و با مشورت مشاوران مالی و حقوقی مستقل خود، این پیشنهاد را با دقت بررسی و ارزیابی خواهد کرد.»
بر اساس این پیشنهاد، پارامونت–اسکایدنس قصد دارد تمام سهام در گردش WBD را با قیمت ۳۰ دلار برای هر سهم بهصورت نقدی خریداری کند. این در حالی است که شش پیشنهاد قبلی پارامونت بهصورت یکپارچه توسط هیئتمدیره WBD رد شده بود؛ هیئتمدیرهای که در عوض، پس از یک مزایده سریع، به فروش داراییهای استودیو و استریمینگ خود به نتفلیکس (Netflix) رضایت داد.
پارامونت پس از این مخالفت، در تاریخ ۱۸ دسامبر مستقیماً به سراغ سهامداران رفت و پیشنهاد تصاحب خصمانه را مطرح کرد. نسخه اصلاحشدهای که امروز ارائه شده، از نظر مبلغ بالاتر نیست، اما تلاش دارد به مجموعهای از نگرانیها پاسخ دهد که پیشتر از سوی وارنر برادرز دیسکاوری و بهویژه مدیرعامل آن، دیوید زاسلاو (David Zaslav) مطرح شده بود.
وارنر برادرز دیسکاوری در بیانیهای اعلام کرد:
«هیئتمدیره WBD پیشنهاد خرید ۱۸ دسامبر را با دقت بررسی کرد و به این نتیجه رسید که این پیشنهاد ارزش ناکافی دارد و ریسکها و هزینههای قابلتوجهی را به شرکت و سهامداران تحمیل میکند و معیارهای یک “پیشنهاد برتر” را طبق قرارداد ادغام با نتفلیکس برآورده نمیسازد. هیئتمدیره توصیه خود در قبال قرارداد نتفلیکس را تغییر نمیدهد. WBD پیشنهاد اصلاحشده را بررسی خواهد کرد و پس از تکمیل این بررسی، توصیه هیئتمدیره را به سهامداران اعلام میکند.»
همچنین تأکید شد:
«به سهامداران وارنر برادرز دیسکاوری توصیه میشود در حال حاضر هیچ اقدامی در رابطه با پیشنهاد اصلاحشده پارامونت–اسکایدنس انجام ندهند.»
سهامداران WBD تا ۲۱ ژانویه فرصت دارند سهام خود را تحت پیشنهاد اصلاحشده به پارامونت واگذار کنند. تغییرات کلیدی این پیشنهاد شامل موارد زیر است:
- تضمین تأمین مالی شخصی به ارزش ۴۰.۴ میلیارد دلار از سوی لری الیسون (Larry Ellison)، همبنیانگذار اوراکل و پدر دیوید الیسون مدیرعامل پارامونت
- افزایش جریمه فسخ قرارداد به ۵.۸ میلیارد دلار
- انعطافپذیری مالی بیشتر برای WBD در دوره گذار
در پیشنهاد قبلی، ضمانت مالی از سوی تراست خانوادگی الیسون (Ellison Family Revocable Trust) ارائه شده بود، نه بهصورت شخصی. وارنر برادرز دیسکاوری هفته گذشته در گزارشی به SEC این موضوع را ریسکزا توصیف کرده بود.
گری کاردیناله (Gerry Cardinale)، بنیانگذار و شریک مدیریتی ردبرد کپیتال (RedBird Capital) و شریک خانواده الیسون در پارامونت–اسکایدنس، در گفتوگویی با سیانبیسی (CNBC) گفت:
«بحث مربوط به تراست یک حاشیهسازی بود که مانع بررسی جدی پیشنهاد ما میشد؛ ما آن را کاملاً از روی میز برداشتیم. دیگر وجود ندارد.»
حالا توپ در زمین هیئتمدیره وارنر برادرز دیسکاوری است. هرچند این شرکت تأکید کرده که در حال حاضر موضع خود نسبت به قرارداد با نتفلیکس را تغییر نداده، اما بررسی رسمی پیشنهاد اصلاحشده پارامونت میتواند یکی از حساسترین رقابتهای ادغام و تصاحب در تاریخ رسانهای هالیوود را رقم بزند.
